近期，大尺寸交互平板(IB)液晶面板出現(xiàn)“一屏難求”的局面，65、75、86寸全線漲價(jià)，尤其86寸成交價(jià)跳漲至500美金，甚至在交易市場中爆出600美金的買盤。

　　消費(fèi)產(chǎn)品買氣強(qiáng)勁，供需失衡現(xiàn)結(jié)構(gòu)性缺貨

　　根據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)，進(jìn)入7月，全球中大尺寸面板出貨同比大幅增長超過20%，幾乎達(dá)到近年新高 。其中，TV面板出貨維持在高位，當(dāng)月出貨2300萬片，CSOT、Sharp、SDC、Innolux分別環(huán)比增長 3%、64%、1.5%和1.5%。

　　疫情后期，面板出貨的增長難以填補(bǔ)品牌商旺盛的訂單采購需求，尤其以TV需求的快速恢復(fù)造成的Gap最顯著。TV市場馬上面臨海內(nèi)外銷售旺季，品牌備貨積極 。國內(nèi)市場前期出貨不足，下半年面臨巨大的BP完成壓力，任意品牌商均不會(huì)放棄即將來臨的十一線下大促和雙十一線上大促。而海外市場之前 受疫情導(dǎo)致的供應(yīng)鏈影響，渠道庫存持續(xù)處于低位，補(bǔ)貨意愿強(qiáng)烈 。整體來看，TV面板的買氣強(qiáng)勁，導(dǎo)致供需失衡。

　　另外，在IT尺寸段，受疫情影響，在線教育和遠(yuǎn)程辦公的習(xí)慣在全球得到了最大程度的普及，顯示器和筆記本電腦需求猛增。疫情后期，仍有頭部和先鋒公司以遠(yuǎn)程辦公為主要方式，提高工作效率。而IT面板的收益性一直以來頗讓面板商滿意。因此，三季度仍有部分面板廠優(yōu)先維持著較高的IT產(chǎn)能，令大尺寸的 電視面板產(chǎn)能持續(xù)存在缺口。

　　還有一個(gè)不可忽視的因素，韓系面板廠已經(jīng)推出退出LCD業(yè)務(wù)的時(shí)間表 。三星(SDC)預(yù)計(jì)年底將全面停止生產(chǎn)LCD，在洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)報(bào)告中顯示，2020年7月份SDC出貨TV面板253萬片，占到全球約11%的市場份額。面板買手擔(dān)心三星退出之后的市場供應(yīng)難以實(shí)現(xiàn)無縫銜接，在旺季周期，為獲得需要的面板物量，亦會(huì)擴(kuò)大采購Forecast從而保障最終的實(shí)際供應(yīng)。市場氣氛由此加劇緊張。

　商用市場交互平板回暖，終端需求大漲

　　疫情影響商用市場一季度低迷不振，二季度隨著國內(nèi)疫情趨穩(wěn)，商用顯示市場開始回暖。據(jù)洛圖科技(RUNTO)PID數(shù)據(jù)顯示，2020年交互平板(IB)一季度出貨13.4萬臺(tái)，與同期比下降34%;而第二季度出貨29萬臺(tái)，與同期相比大漲20% 。

　　第二季度的交互產(chǎn)品細(xì)分結(jié)構(gòu)中，教育液晶白板微增3%;而消耗更大尺寸的液晶黑板產(chǎn)品增 長超過100%。 因疫情導(dǎo)致的高效協(xié)同會(huì)議需求，商用平板亦同比增長25%。

　　從尺寸情況看，交互平板主要集中在65、75、86寸。尤其，臨近開學(xué)，教育市場86寸產(chǎn)品成為主需。洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)顯示，交互平板中86寸產(chǎn)品的份額與同期比，增長超13個(gè)百分點(diǎn)來到39.7%。

大陸面板廠市占上升，掌握話語權(quán)

　　大陸面板廠持續(xù)投放高世代產(chǎn)線，通過規(guī)模和成本優(yōu)勢，對(duì)韓企55寸以上產(chǎn)品造成挑戰(zhàn)與替代。

　　隨著大陸廠商10.5代線產(chǎn)能的進(jìn)一步釋放以及韓系廠商的退出，大陸面板廠市場份額將進(jìn)一步提升，并成為本次漲價(jià)潮中的最大受益者。此輪報(bào)價(jià)上調(diào)除供需因素之外，大陸面板廠商對(duì)下游終端品牌的議價(jià)能力提升亦有貢獻(xiàn)，日后這種格局仍將不斷強(qiáng)化 。

　　據(jù)洛圖科技(RUNTO)數(shù)據(jù)，交互平板面板市場中，2018年上半年，大陸面板廠幾乎沒有市占，2020上半年占比已超40% 。隨著韓系SDC和LGD對(duì)于LCD行業(yè)的退出與調(diào)整，以及臺(tái)系遭遇發(fā)展瓶頸，大陸面板廠會(huì)繼續(xù)蠶食市場份額，進(jìn)而牢牢掌握定價(jià)權(quán)，最終改善經(jīng)營質(zhì)量。

面板報(bào)價(jià)跳漲，仍難擋買氣

　　根據(jù)洛圖科技(RUNTO)調(diào)研，大尺寸交互平板所用的液晶面板結(jié)算價(jià)格從6月到8月，出現(xiàn)罕見漲幅 ，各主要尺寸面板價(jià)格平均上漲達(dá)16.4% ，創(chuàng)下近兩年最大漲幅。從商顯面板8月價(jià)格來看，65寸產(chǎn)品185美金，比6月上漲12.1%，短期預(yù)計(jì)每月仍將上漲5-10美金。75寸產(chǎn)品290美金，兩月上漲25美金，漲幅達(dá)9.4%，9月仍將上漲5美金左右。86寸產(chǎn)品價(jià)格不等，市場價(jià)高達(dá)到500美金，6到8月價(jià)格上升90美金，漲幅22%，9月將至少出現(xiàn)30美金以上的漲幅。

在供需出現(xiàn)巨大Gap的現(xiàn)狀下，面板廠更具底氣，更加積極主動(dòng)的主導(dǎo)談判，減少低價(jià)專案，并放出大幅漲價(jià)。品牌商無奈消化漲幅之后，仍在到處尋找可入手的資源。此局面樂觀預(yù)測將持續(xù)到11月。